余额宝靠谱吗，都说余额宝货币基金好、安全，它就没有缺点吗

投资理财，没有什么产品是完美无瑕的余额宝靠谱吗。而且，一个理财产品，最大的优点，同时也会是它最大的缺点。

那么余额宝最大的优点是什么？

第一，安全可靠，我国的货币基金，历史上7日年化收益率没有出现过为负的纪录；

第二，流动性好，1w以内实时到账，超出的部分次日最快也可以到账了；能够线上线下直接支付使用，拥有几乎等同于现金的便利性。

第三，门槛低，一元起购，操作简单，会用支付宝就能买。

那么同样的，这个三个优点，从另一个方面看，也都会成为它的缺点。因为在投资理财中，一份风险一份收益，是永远不变的铁律。

投资风险一般来说可以分为信用风险、市场风险和流动性风险几个大类；投资者所有的超额收益，都是承担了对应的风险之后才能获得。

先看，第一项，货币基金无亏损记录，因为他们只能投资于货币市场工具，比如央行票据、银行汇票、大额存单、短期国债这种，信用风险和市场风险都很低，所以想亏损都有难，但是同样的，低风险对应的是低收益。去年第二季度的时候，货币基金的平均收益还有3.55%，第三季度就只有3.03%了，全年平均收益破3妥妥的。

第二项，流动性好，意味着流动性风险低，风险低代表什么，同样代表收益低。为什么同样不亏损的银行低风险级别理财收益也会高过货币基金，因为理财一旦生肖是不能提前支取的，虽然它的信用风险和市场风险跟货币基金一样都非常低，但是它的流动性风险要高过货币基金，造成它的收益也要高过货币基金。

而余额宝相对普通货币基金，还多一个支付功能，流动性比一般货币基金还好，流动性风险比一般货币基金还低。那么会怎么样呢？对，会造成它的收益在货币基金里都是低的。余额宝的收益排名在货币基金中常年徘徊在400名开外，差的惨不忍睹。

第三项，门槛低，造成买的人多，余额宝是我国规模第一大的对私货币基金，盘子太大，也是拖累它收益的一个原因。指挥1000人打仗，跟指挥1000万人打仗能一样么？

天弘本来在国内基金公司里就不算第一梯队，忽然操控这么大的盘子，力有不逮是可以理解的。怎么办，只有限额。而限额就会造成大客户的不便。

综上，投资理财，没有最好的产品，只有最适合自己的产品。余额宝确实是一款划时代的创新产品，但是它同样有自己的缺点；没有必要神话余额宝，也不应因为收益低就矮化它。

一款理财产品，对大的优点，往往就是它最大的缺点。投资者首先要明确自己的需求和承受能力，然后才能选到适合自己的投资理财产品。

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。。。