中国证监会拟健全上市企业暂停上市后管控工作中

中国证监会拟健全上市企业暂停上市后管控工作中 创建多元化监督体制有效配置监督資源

中国证监会拟健全上市企业暂停上市后管控工作中

□ 本报讯记者 周芬棉

金融市场要产生“有进有出，能进能退”的优良生态环境保护，就需要进入市场严格把关、买卖有标准，暂停上市后也需要加强监管。

中国证监会相关责任人称，健全上市企业暂停上市后管控工作中是完善上市企业暂停上市体制的关键內容，在确保退市制度稳定执行、维护投资人公民基本权利、预防经营风险等领域充分发挥着关键功效。

对于现阶段实践活动中具有的暂停上市程序流程对接不畅、管控目的性不强、责任不对等、风险性不可以合理售出等问题，依据破产法、新证券法的要求，中国证监会近日拟定《关于完善上市公司退市后监管工作的指导意见(征求意见稿)》(下称《征求意见稿》)向社会发展公布征询建议。

暂停上市企业管控工作压力扩大

《征求意见稿》共有5一部分內容：基本准则、加强暂停上市程序流程对接、提升暂停上市企业持续性管控规章制度、完善风险防控体制及健全暂停上市企业管控体系。

《征求意见稿》建立4项标准，头领实施意见原文。依照中国证监会相关责任人得话说，这就是“畅顺对接、适当管控、规避风险、密切配合”。为此为立足点，解决目前存有的首要问题，即暂停上市程序流程对接不畅，企业从交易中心摘牌后到暂停上市版块挂牌上市用时较长；一部分管控规定不切实际，与暂停上市企业生产运营现况不配对，管控目的性不强；风险防控与处理体制尚需健全，投资人适度性管理方法必须进一步加强等。

颁布《征求意见稿》拥有不言而喻的紧迫性。据北京中行法律事务所刘振宇详细介绍，2001年退市制度执行，中国证券业协会创建代办公司股份转让系统软件，逐渐为已从交易中心暂停上市的企业给予股份转让服务项目。2013 年，全国中小企业股份转让系统软件有限责任公司(下称全国各地股转公司)委托管理方法代办公司股份转让系统软件(下称出让系统软件)。

截止到2021年底，暂停上市版块挂牌上市暂停上市企业总数已由2013年的45家提高到83家。伴随着暂停上市企业总数的急剧提升，暂停上市企业管控工作压力逐渐扩大，一部分规章制度分配已没法满足现阶段新的管控局势。

而在出让系统软件以前，暂停上市企业挂牌上市也历经一系列艰辛探寻。据北京盈科(郑州市)法律事务所经济发展局负责人李曙衢详细介绍，早在1992年7月和1993年4月在我国开发设计NET(一种国有股交易软件)和STAQ(即全国各地股票交易全自动报价软件)，运行国有股买卖，1997年逐渐，为预防金融的风险，在整治金融业纪律、预防金融的风险的需求下，STAQ、NET系统软件于1999年陆续关掉。这两个系统软件停止运行后，为处理电脑主板暂停上市问题及其原STAQ、NET系统内存在有国有股商品流通历史时间遗留问题，证券业协会在2001年6月创建代办公司股份转让服务项目业务试点，如今的出让系统软件即由此而来。原先的STAQ和NET企业仍在该体系中挂牌上市。这就是为何《征求意见稿》最终明确提出“在暂停上市版块挂牌上市的STAQ、NET系统软件企业的管控工作计划，参考本实施意见实行”的缘故。