中资国本区块链，为什么蚂蚁金服的杠杆那么高

大额贷款的都是有钱人，他们贷款金额大，贷款周期长，而花呗借呗是小额贷款，贷款的是普通老百姓，他们知道贷得多时间长付的利息就多不划算，比如网店店主中资国本区块链、微商老板、小商贩、个体工商户、小微企业因货款回收延迟急需小额贷款进货周转的，大学生中民工父母因老板晚发几天工资缺生活费的，年轻人中因本月工资晚发几天而信用卡房贷还款日明天到期的，家人突然生病而本月工资不够或未发的。。。。。这些贷款往往几天就归还，这些资金又循环放贷出去（总不能让这些资金空放着），而贷款总额和贷款规模是累计计算，杠杆率能不高吗？但银行贷出去500万一年，赚了500万本金一年的利息，支付宝用500万一年循环贷出去20次形成1个亿的贷款总额和规模，这杠杠杆率能不高吗？但支付宝一年也只赚了500万本金的利息啊！传统金融理论是杠杆率越高风险越高，但对临时短期小额贷款，这风险可能还没银行的高吧？因为风险被客户规模分散了。你看银行那些大额贷款违约成老赖的，都是有钱人，普通老百姓小额贷款的，违约的反而少些吧？银行贷500万给一个有钱人，风险比支付宝贷500万给1000人次，银行的风险反而大得多。日本的经济大萧条和美国的次贷危机，都是在房地产领域引发，最后波及到其他领域，从某种意义上讲，都是贷款给有钱人的风险所致。

首先什么是首付贷？大多数人在买房的时候需要需要贷款，而耳申请贷款的条件是首先支付30% (一般来讲贷款最多七成），后以房产做抵押的向银行借款70%，那么在这个时候，对于银行而言，抵押物价值大于借款金额，风险是相对可控的。对于个人而言，负债率也是相对较低的，不会因为房产降价而导致自己变成负资产。

首付贷是什么呢？就是需要首先支付的30%都是借来的那么这就意味着你买房的钱百分之百都是负债，如果这个时候房产涨价还好，如果一旦房产价格下跌，那么就会有巨大的风险。

再来看看首付贷的危害一、对于银行而言，错误的估算了贷款人的负债率那么就会导致贷款的风险增加，一旦房价出现波动，就有可能导致坏账增加；

二、对于个人而言，负债率变高了，如果一旦房产价格下跌，那么就有可能变得一无所有，甚至负债累累；

三、对于整个金融体系而言，由于首付贷并不体现在个人征信中（如果首付贷会体现在个人征信中那么银行贷款，是办不了的）从政策层面无法监管，这就会导致了决策层错误的估算了负债情况，有可能引发系统性的进入分析。

美国历史上，每一次总统大选无疑都是一次烧钱大战。总统候选人招募资金多少，在一定程度上可以决定大选的走向。

2004年总统大选之时，小布什和戈尔共花费了7亿美金，大选的总费用达到了40亿美元。

2008年大选之时，奥巴马和麦凯恩共花费了大约10亿美元，奥巴马花费了7.3亿美元，大选的总费用达到了50亿美元。

2012年总统大选，双方费用首次突破了20亿美元，各自的花费都超过10亿美元，该届大选总费用约为60亿美元。

2016年，共和党和民主党总统大选加上国会大选的总费用超过70亿美元。

2020年总统大选加上国会选举的总费用有可能超过108亿美元，总统大选的费用也将超过52亿美元。

美国总统大选的费用几乎届届都有所提高，大选的总费用也是节节攀升。美国总统大选不仅总统候选人需要募集大量资金，整个美国也要花费大量资金进行各种宣传。

每次大选的费用，来源主要是来自于总统候选人的募集的资金，各大赞助商的赞助，政府的专项拨款，候选人自己的资金（少量）等。据说特朗普在2016年总统大选中，个人也花费了4300万美元。

美国历届总统花费大量资金当选为总统之后，每年能领取多少工资呢？是不是美国的总统的工资会非常高呢？美国总统一年的工资大约为42万美元，折合人民币约为270多万。

年薪270万对于绝大多数人来说，绝对是高工资。但是对于美国总统这么高的职位来说，未必是“高工资”。在美国，40万美元也并不算非常高。NBA顶级球星库里的年薪为4000万美元，老将底薪的工资也有200多万美元。钱德勒帕森斯几年没有打球，四年也拿了近1亿美元。跟NBA球员相比，总统的工资也就是比双向合同多一点。

在美国高收入也意味着高税收，40万美元个人收入，如果再扣掉税和社会保障金，估计也剩不了多少。即使不用扣税，到手40万美元，4年总统生涯总工资也就是160万美元。如果以特朗普的投入来看的话，他需要当100多年总统才能收回自己竞选总统的投入。

特朗普当选为总统之后，还“高风亮节”地宣布，每年只象征性地拿一美元工资。除了特朗普之外，美国还有不少零元或者一美元州长。

这些人当总统或者州长的工资，肯定无法弥补自己当初的“亏损”。那么是不是意味着这些人都“高风亮节”、甘愿为祖国做贡献。答案肯定不是这样。当过美国总统的人，在任期间或者卸任之后，总资产相比较于当总统前都所有增加。

以特朗普为例，2016年特朗普的总资产为15亿美元，去年的总资产达到了31亿美元。受到疫情的影响缩水了10亿美元，目前还有21亿美元。短短的几年时间特朗普的资产增加了1倍。即使受到疫情影响，还是增加了6亿美元。特朗普本人在总统大选中，个人投入了4300万美元。不到四年时间，总资产净赚了5亿多。如果抛开疫情原因，则“净赚”了15亿多。

美国的不少一美元州长，也实现总资产增长。比如纽约州州长布隆伯格，2001年当州长之时总资产为45亿美元，2013年卸任之时总资产已经达到了310亿每年。12年时间内，布隆伯资产增加了265亿美元、增加了近6倍。

特朗普虽然竞选总统的时候，付出了几千万美元。但是当选总统之后，由于可以获取更多资源，可以获得更多信息，得到更多优惠。所以实现了总资产大幅度提升，做到了“失之东隅收之桑榆”，通过另一种方式弥补了损失。

美国历史上，商人当选为总统的情况毕竟比较少，难以从商业上直接弥补损失。美国大多数总统真正能够得到各种经济上“补偿”，不是在总统任期，而是在总统任期之后。

美国总统卸任之后，可以享受各种退休总统待遇，包括终身安保、旅游、医疗、退休工资能等。只要卸任总统不触及法律，基本上可以保证后半生无忧无虑。总统卸任之后，即使不用工作也可以过得不错。这也算是对于总统候选人当年投资的另一种补偿。

除了国家给予的各种补偿之外，卸任总统还有许多“生财之道”。美国总统卸任之后，可以通过多种方式获得经济利益。比如担任某些大学荣誉教授、或者挂职教授等，从而获得相应的经济收入。卸任总统还可以通过走穴演讲的方式获得相应的经济收入，比如奥巴马一场演讲的出场费用大约为40万美元。克林顿在2006年依靠演讲就挣了1000万美元。

除了演讲之外，卸任总统还可以通过出版各种著作，赚取大量版权费用。克林顿卸任之后，出版的《我的生活》一书的版权费超过1500万美元。克林顿的妻子希拉里依靠出书，也可以赚取上千万美元稿费。奥巴马卸任之后，出书的版权收入超过6000万美元。如果再加上演讲的费用，奥巴马退休之后的总资产至少上亿美元。

资本世界一切向“钱”看齐，若不是能够获得相应的利益，他们肯定不会耗资巨大投入总统选举。虽然总统的工资难以补偿其当初的投入（大部分资金都是募捐得来，而不是自己掏腰包），但是总统在任期间或者退休之后，可以通过各种方式做到“生财有道”，足以补偿当初的投入。