贵州新能源汽车产业园，宝能的汽车现在做到什么程度生产规模如何

宝能集团董事长姚振华曾公开表示，汽车是未来20年宝能的核心竞争力，最迟目标是在2027年，汽车收入要占到宝能集团收入的一半以上贵州新能源汽车产业园。主要动作：

1、收购观致品牌包括在江苏常熟的工厂；2、宝能集团将全盘接手长安PSA。法国DS品牌的现有产品仍将在深圳工厂以代工的方式生产。但其齐备的生产资质（包括传统燃油车和新能源）、工厂生产线等硬件设备，仍然具有一定价值。现在宝能拥有2座建设水平较高的的现代化汽车总装工厂，设计产能30万以上。

3、2018年5月，宝能成立动力总成研究院，11月成立深圳鸿鹏新能源科技有限公司，12月成立深圳臻宇新能源动力科技公司，推进动力电池、电机和电控技术研发。此外，宝能旗下的科技园区项目——宝能科技园已经孵化了众多动力电池、无线充电、定位、无人驾驶等科技企业，实现了宝能在动力电池、发动机和变速器、智能化等核心领域的布局。在加上已布局的6个研究院，宝能的研发实力不容小觑。

4、通过2年时间，拿下广州、昆山、常熟、西安、昆明、贵阳等多个新能源汽车生产基地。其中广州、西安和昆明三大汽车产业园已在建，和观致的常熟工厂形成连通华东、华南、西南、西北的全国产业网络。

5、布局汽车后市场，2018年以来，宝能的共享汽车、汽车租赁业务正在强势崛起。联动云在全国的服务网点超过1.5万个，覆盖国内主要城市，其还正向二三四线城市纵深拓展。

宝能集团包括类似的恒大集团，都依托房地产行业的资金积累，在整个汽车行业全产业链都开始布局，声势和规模都较大。其中也有很多不确定因素：首先是资金链，汽车行业是高投入产业，而且前期需要长时间持续投入，地产公司受国家政策影响，近期发展势头明显下滑，后续资金链存在风险；其次，汽车行业前期特别依赖基础研发，人才、设备都需要较长时间筹备、磨合；第三，汽车行业已经不是蓝海市场，竞争激烈，没有品牌和口碑，仅仅靠砸钱效率并不高。

在这里，首先要声明一下风险：股市有风险，投资需谨慎。同样的道理，评论有错有对，关键是评论的逻辑起点是否认同。如果认同了评论逻辑，可以信之。反之，就一笑而过。

现在进入正题。对于军工板块来说，目前是市场的热门品种，也是周二盘中为数不多的集体上涨的品种。这主要是因为军工的行业逻辑较硬，一是军工是先进制造业的代表，逻辑硬。很多民用产品就是由军工普及而来，比如说手机就是二战期间的美军无线讯。二是区域政治格局有点微妙，所以，军工有着一定的题材。

但有一个弱点，就是军工的终端，就是整装，有点类似于医药行业的集采，集中采购，且是G端定价格，好像以前是成本加成，所以，很难获得高盈利。

对于白酒来说，是一个好生意，尤其是对于品牌、高端白酒，可储存，现金，几无销售压力等。弱点就是涨幅较大，且高端品牌的酒量扩产不易。茅台3万吨再往上，也会遇到原料——红缨子高粱的瓶颈。五粮液、泸州老窖也会遇到老酒窖的瓶颈。因为越老的酒窖，出产优质白酒率越高。

对于新能源来说，目前估值高，但产业势头非常迅猛。其中，光伏为代表的发电，由于成本降得快，且契合了目前的储能等方向趋势，的确突飞猛进。新能源汽车的渗透率也在提升，主要是因为新能源汽车与汽车电子、智能驾驶的天然耦合优势，且使用成本低、后续保养费用低等，优势明显，未来发展势头也是迅猛。

缺点也很明显，一是涨得快，估值高。二是技术路线迭代快，比如说电池，不知道未来几年内，电池是否更新，等等。但方向是确定的，弥补技术路线的迭代弱点可以通过ETF等方式补偿。

这些行业的优点、缺点均较为明显，如果市场参与者认可优点，则可以加仓。反之，则需要减仓。