丹斯克银行，如何在负利率的时代背景下让自己的资产不贬值？

负利率时代也许是最不需要“理财”的一种经济场景，我们过去很多年都一直在说“你不理财财不理你”，核心原因是因为两点，一个是通货膨胀带来的货币的贬值，另一个就是经济增长带来的资产增值，所以必须把现金转换为某种资产，获取超过通货膨胀率和经济增长率的投资回报，但是这种情况只有经济持续增长的时代才会存在丹斯克银行。

1、负利率时代现金才是王道最近丹麦的一家银行发放的的全球首笔负利率的房贷引起了极大的关注，房贷竟然不用利息了，还的钱还可以少于本金，这种好事真的太好了，甚至认为丹麦才是买房的胜地啊。

但是事实真的是这样子的吗？银行向来是无利不起早，怎么会做赔本的买卖？如果你认为银行做了赔本的买卖，那么只是说明你还没有看到真相而已。下图是全球基准利率最低的11个国家，几乎都是欧洲地区的，瑞士是全球最低，丹麦是全球第二低。

银行的负利率，也是和GDP的增长、通货膨胀以及广义货币的发行有关系的，负利率要形成的基础条件就是：GDP增长低迷甚至负增长，通货膨胀率低甚至负增长，广义货币增长率低甚至负增长。

下图是丹麦过去60年的GDP增长率走势图，丹麦当前的经济增速也是比较低的。

下图是丹麦广义货币增长率走势图，最近10年是忽高忽低，甚至负增长。

下图是丹麦的通货膨胀率走势图，最近5年的通货膨胀率是过去60年中最低的。

所以，丹麦是一个要进入通缩的国家，在一个钱变得越来越值钱的过度，对一般人而言最好的投资方式就是现金了，持有现金，更晚的消费，那么对自己更有利，将来可以购买更多的产品和服务。本身国家经济处于低迷状态，有哪个行业的增长率能够超过经济增速？所以资产增值也是很难的。除非你拥有庞大的财富可以进行全球资产配置，通过这样的渠道去保值自己的资产，对于一般人而言持有自己的现金是最好的方式。

2、中国是不会进入负利率时代的中国的经济增速虽然放缓了，但是仍然保持了6.3%的经济增速，而2019年上半年印度的经济增速已经回落到5%的范围，中国是全球前十大经济体中增速最快的国家，经济的正向增长就保障了你的投资是可以获得正向的回报的，那么生产者就愿意去支付成本进行杠杆投资，因为杠杆投资的本质就是你的资金成本要低于你的收益率，你赚取的是利差。中国经济是正向增长，这种利差仍然在，所以，生产者愿意支付资金成本获取资金进行生产活动，这个就保障了利率是正数的。

另外中国的M2仍然保持在GDP的增速以上，额外再加上通货膨胀率，这个也保障了中国的利率是正数的。

负利率对一个经济体来说并非是好事，因为负利率往往意味着经济增长的停滞，阶层固化，只能在存量中博弈，无法获得增量，虽然当前的负利率国家都是富裕的国家，所以家底厚实，负利率状态下整个民众依然可以获得不错的生活。但是如果负利率时间足够长，那么这个国家是一定会衰落的，全球经济不进则退，阿根廷百年前也是世界经济强国，但是如今如何呢？国家的经济是不进则退。

我们处在一个经济持续增长，利率为正的地区，这是我们的幸运，我们的增量在不断的做大，那么新的劳动者总是可以从创造新的增量中获取财富，这样的社会是流动的，财富是增长的，幸福指数也是在提高的。经济一旦停止增长，往往意味着存量的搏杀，竞争会激烈得多，诸多的社会问题也会暴露出来，成为焦点。

因此，我们应该感恩所在的时代给与我们的机会。

不是花不掉，而是不好花。

在英国，50英镑面值的货币是英国现有流通货币中最面值最大的一张，流通率不高，一般人很少见到。通常市面上见到的最大面值的货币就是20镑。

对大多数英国人来说，出门买点生活用品用个十几二十镑就够了，买得多的时候就刷卡了。所以，很多英国人都不怎么用过50镑，甚至从来没见过。

而英国一些小商店也不敢收50镑，尤其商店里面的雇员都是普通的打工者，如果不小心收到了假币，他们会遇到麻烦。

另外，根据英国央行的数据，50镑面额在钞票在2016/17年度和2015/16年度就再也没生产过，现在也只有一种是能够流通的，就是2011年8月2日发行新版50英镑钞票：

（货币背面印的是工程师詹姆斯•瓦特（James Watt）和企业家马修•博尔顿（Matthew Boulton），不要认错了！）

10镑、20镑面额的纸币在未来几年来都会有新的版本，可唯独没有关于50镑纸币的任何消息。

有些即将飞往英国或刚刚到达英国的小伙伴就犯难了，因为这时候我们还没办英国本地的银行卡，而在国内能换到的现金基本都是50镑面值的呀！

虽然总有一些学长学姐会提醒新生，在国内换一些20镑面值的现金，要提前去大银行申请什么的，但是当我们真正兑换英镑时，银行的小姐姐都说她们没有零钱。

于是就出现了这种情况：

下飞机想在机场买瓶水或买杯咖啡，掏出一张50镑，收银员一脸震惊、表示为难，说找不开；周围的英国人也会露出一脸“土豪啊”的表情。

为什么？因为50镑是一笔大钱啊，不好找开啊！再说了，谁知道你拿的50镑是真是假，验大钞的真假很麻烦的！

而且，店老板也有自己的苦衷，他不接受50镑面值，不代表他认为这是假币，他只是在遵循规定，毕竟流程实在太繁琐。

关于商店拒绝接收50镑钞票的问题，英国央行的解释是：不管你用纸币、硬币、还是借记卡支付，都是你和店员之间的决定，店铺没有义务一定要接收法定货币。

也就是说，如果你在当地杂货铺用50镑钞票支付，收银员有权拒绝，这是一个酌情决定的问题。

不过好在一些大超市和大商店还是可以用大面值的现金的，只是流程有些麻烦，需要收银员、店长、经理像查假币一样花样验一波，要耐心的等一会儿。

另外，去英国旅游的小伙伴也不必太过担心，尤其大部分人会主要在旅游区活动、消费，而这些地方的商店工作人员会对50镑的钞票比较熟悉。即使真遇到拒收的情况，换个商店把钱花出去也不是什么问题。

如果商店里的工作人员实在没办法收50镑，我们也可以刷信用卡，在英国的商店里，刷卡是很方便的。