陆金所区块链，你们对区块链了解吗互联网金融，虚拟货币

区块链的核心是“去中心化的分布式账本系统”陆金所区块链，有几个朋友是区块链开发社区最顶级的布道者，目前我对区块链的理解，应该是趋势，但区块链目前落地还比较难（上链，监管等都比较困难），真正的价值应该是“价值互联网”时代爆发，现在还有点早！

比特币就是基于“区块链”的目前最流行的应用产品，鱼龙混杂，很多什么项目都是团伙随意包装下就去“第三方交易市场ipo”开始圈钱！今年10月国内打击过一次，被割韭菜的人不少。

互联网金融主要形式是p2p理财（陆金所等），消费金融（蚂蚁花呗，京东白条等），现金贷（趣店，宜信），供应链金融，投资资讯平台（雪球，同花顺等）。

虚拟货币，最流行的就是游戏的虚拟商品，相互认同，私下交易。

才疏学浅，供参考。

首先，我们需要明确是出什么局。目前，BAT中的阿里巴巴市值为4260亿美金，腾讯市值为4020美金，相比之下，百度的768亿美金市值则显得有些“小巫见大巫”，也就是说，百度早已不再是曾经抗衡谷歌时期的BAT之首了，也就意味着早已掉出了BAT的队伍。（坊间传言：阿里巴巴和腾讯内部早已不再将百度视为竞争对手了。）尽管如此，也不是说百度已经掉出了中国互联网巨头的行列，阿里巴巴和腾讯理所当然属于第一梯队，二百度则和市值为587.9亿美金的京东同列第二梯队。

以上是从中国互联网公司市值来看的。接下来，我们再分析一下BAT的生态链以及将来的核心业务发展。

基本可以看出，BAT的生态布局都很完善，而最终的差异则体现在变现上，巴里巴巴基于强大的电商基因，有淘宝、天猫、美团、支付宝等诸多变现强手，腾讯基于强大的社交基因有微信支付、腾讯视频、游戏等诸多变现能手，反观百度，基于搜索引擎则严重依靠广告变现，变现能力单一，然而近年频现的各种丑闻，如竞价排名导致的魏则西事件等，严重影响了百度的声誉，也导致百度市值一跌再跌。百度过于在乎眼前的得失，为了广告变现严重人工干预搜索结果，影响了长期的良性发展，再加上百度前几年在O2O市场的过度挥霍，最终走到了今天这个尴尬的局面。

好在百度找到了自己的发展方向——人工智能。从百度近期放弃O2O，优化内部管理等动作可以看出，百度决心全军出击AI，想要凭借AI重新回到BAT的行列。

而如今的百度终于找到了正确的落脚点：All in AI，既符合未来的发展趋势，也与自身能力相匹配，不仅有外部趋势助力，还有内部基因加码，发展前景更为乐观，自然更易赢得资本市场的青睐。

如此，虽然百度如今掉出了BAT的队伍，但仍处于中国互联网行业顶尖公司之列，一般的互联网公司还是很难威胁到百度。未来凭借AI，百度或可以重回BAT之列。

这是一个有关地域的问题

我们先来看看成为金融中心需要的条件有哪些？

1 资本自由流通，资本安全，因为只有资本安全的地方，资本才会涌入。

而目前中国的资本政策恐怕不能够让资本感觉到足够的安全，特别是西方意识形态还非常强大，对中国极尽抹黑，这种情况下，资金还不够。目前成为亚洲金融中心的条件还不成熟。

但是这个条件未来会随着经济的增长而改变了，地位改变以后，这种情况会改变。这是目前的阻碍，而不是永久性的阻碍。

2 金融系统

金融中心不仅要融资还要放贷，所以需要这方面的成熟的金融系统，不过这个可以建设。

3 资金需求

长三角的经济总量决定了资金需求的旺盛，只要未来经济持续增长，成为金融中心没问题。

4 地域优势

长三角离日本和韩国比较近，但是离欧洲、东盟等相对远一些。不过这不是决定性因素。’

P2P=固收投资？中国没有纯粹的P2P平台。

1、P2P是固收投资吗？这恐怕是很多投资人对P2P的理解，那就是收益是固定的，保本的收益率能达到15%、12%、10%、8%，有这个收益率当然愿意去投资了，平台在宣传的时候也是如此去表示的，但是事实上是不可能的，尤其是盘子越大越不可能。

当一个盘子足够大的时候，你的投资收益率会趋近于银行的收益率，因为你的收益率是取决于整个社会的投资回报率，凭什么你一家企业能够获得超过社会平均的投资回报率？这是很反常的现象。

2、P2P的本质是什么？中国没有纯粹的P2P平台，P2P是个人对个人的借贷业务，平台只提供撮合交易，至于利率由双方决定，风险由投资人自己判断，融资方提高必要的资料以供投资人去做判断。这个才是纯粹的P2P平台。

3、中国的P2P平台想做银行的事，但是没有银行的命中国的P2P平台是想做银行的事情，但是没有银行的命，给投资人固定的收益，这个不就是银行的商业模式吗？但是银行是合法的吸收公众存款的金融机构（同时接受了最严格的资金监管）。

但是P2P一方面要给投资人固定的回报率，一则没有吸收公众存款的资质，他就无法做一个资金池来维持资金的持续流动，另一方面，P2P的成本比银行要高得多了，看看银行给储户的利息才多少个点？看看P2P给投资人的收益是多少个点？

如此之高的资金成本，你还有自己的运营管理成本，这个最起码也需要两三个点吧，刚开始的时候三五个点都很正常，最后你的项目的回报率要达到多少？这个回报率，哪怕是A股最牛逼的上市公司都没法持续做到。要是可以做到，谁还苦逼 的做上市公司啊，直接干金融就可以了。

4、P2P的借款人是什么人？利率和信用是挂钩的，信用越好的人就可以获得越低的 利率，信用越差的人对应的利率也越差，能够接受P2P这个利率的人他的信用可想而知，这就意味着他的客户群体是风险最大的一个群体，是主流金融机构吃剩下的。

当经济下行时，收入的波动性更大，对于信用差的人群尤其如此，还款能力也必然降低，这个时候的风险爆发的概率越大。

5、中国没有P2P，只有网贷上面讲述了，中国没有纯粹的P2P平台，只有网贷，自建资金池、债权转让、期限错配。高昂资金成本面对信用最差的客户，要实现刚性兑付，但是却不能收取过高的利息，最后是支撑不下去的。

能够真正意义上的在网贷里面赚钱盈利的，基本就是315报道的那些网络高利贷，套路贷、砍头息、714高炮等模式，利用极其高的利息，在短时间内把借款人榨干，由此来获取牟利。但是社会影响极其恶劣。所以必然会被打击。

现存的这种网贷的模式是无法持续的，在监管严厉起来之后，逐步的清退是必然的，未来如果不打破刚性兑付，如果不走纯粹的平台路线，是发展不起来的。但是如果真的打破了刚性兑付，走了纯粹的只提供信息平台的路子，还有多少投资人愿意把钱投进来呢？

市场利率化以来，加上金融管制的放松，网贷雨后春笋的爆发，现在到了逐渐落幕的时候。

未来大范围的打破刚性兑付是一个趋势，对企业和个人都是如此，在这个环境下，有多少投资人愿意承担这个风险？所以从银行逃离出来的资金也会慢慢的再回去。

至于以后某些平台要转型财富管理，这又是另一个话题和模式，在此不赘述，但是有一点财富管理 也不是一般的投资人可以参与的，因为你的承受风险的能力太差，本金太少。