公募量化分析很抗跌 为什么便是做并不大？

公募量化分析很抗跌 为什么便是做并不大？ 编者按：金融风险管理起源于英国，量化基金的发展趋势已高于50年，现阶段进入了相对性完善环节。中国公募量化分析的第一只商品创立于2004年，迄今也算完成了“成年礼”，但领域的全新经营规模仍不够2300亿人民币，仅占证券基金总产值的1%。具备风险管控、获得稳定超额收益优点的公募量化基金为什么发展比较缓慢？他们正遭遇什么难题困扰？将来能不能获得稳步发展？

证券日报新闻记者 吴琦 陈书玉

当潮汐落去，才知道谁在裸泳。

在遭受2022年的“连阴雨”以前，2019年至今权益市场持续了三年好景象。为了更好地追求完美高收益，不论是投资人或是基金托管人，都不断地试着激进派的投资建议，三年里屡试不爽。但是，近年来市场走势发生大幅度调整，新股上市也跌破发行价成潮，激进派的投资建议陆续折戟沉沙，年之内涨跌幅超30%的资管产品数不胜数，跑道私募基金经理团体坠落“圣坛”，“固定收益 ”也变成了“固收-”。

极端化市场行情下，风险性会被无穷变大，能获得稳定超额收益和稳健绝对收益的资管产品更加稀有。怎样在繁杂的市场走势中远期给投资基金人产生超过销售市场的盈利？革除心态、多元化投资的量化分析商品渐入投资人见心。

公募量化分析很抗跌

现阶段，中国公募量化分析商品主要包含积极量化基金、指数增强股票基金和量化分析多头空头金融衍生品。纵观三大产品的绩效主要表现，总体较为抗跌，得到超额收益的工作能力明显，且分别各有特色，能达到差异群体的投資要求。

在其中，指数增强股票基金是公募量化基金中超额收益更为明显的商品。Wind资料显示，截止到2022年4月21日，以往三年沪深指数300、中证500指数值各自增涨3.19%、3.82%，在那样的市场环境中，一部分根据金融风险管理的指数值加强型股票基金仍然获得了明显的超量收益，如富荣沪深指数300提高A和国投瑞银中证500量化分析提高A近三年各自增涨93.32%、55.83%。富荣基金研究院经理郎骋成觉得，“指数值 ”商品并且拥有了主动型基金和被动型基金的优势，为喜欢项目投资指数值的股民出示了一个既能获得指数值的贝塔盈利，又很有可能获取超额收益的投资机会。

变长时间看，依据Wind数据分析，77%的指数增强资管产品创立之后的基金净值收益跑获胜商品对标底标准。在其中，申万菱信沪深指数300指数增强A、易方达上证指数50提高A、国投瑞银中证500量化分析提高A等11只商品建立至今得到超出标准的盈利(超额收益)逾1倍，跑输标准10%的指数增强股票基金总数则仅有6只。