证券时报：A股万亿成交已成日常，量化交易约占20%，量化交易是否快走到尽头了

首先，我认为我们将看到量化方法（即基于先进的数据科学和技术的方法）在金融市场中发挥越来越大的作用证券时报：A股万亿成交已成日常，量化交易约占20%。大家都看到了如何将这些方法有效地应用于股票投资。下一步可能将这种方法扩展到数据丰富的领域，如PE和VC。

一些公司已经在探索如何以量化的方式分析交易。另一些公司正在应用复杂的数据科学方法，以提高其投资组合的盈利能力。做出这一转变需要投资者以一种不同常人的视角来对待他们的工作。但我们认为，市场机遇比这种努力更有价值。

其次，随着越来越多的金融机构采用机器学习等AI技术，很明显，人才和有效的团队合作将是这些手段实现的基础。

同样重要的是经验丰富、聪明、有创造力的研究员，他们可以从众多的机器学习技术中选择并开发出能够产生真正价值的方法。但自相矛盾的是，在可预见的未来，机器学习的进步可能更多地依赖于我们自己，那些对金融感兴趣、在计算科学、统计和建模方面有高超技能的人们。

不要听信什么直接挂現单就能饿死量化交易对手，它只是一个交易程序而已。只是其中有一点是对的，如果大家都挂埋单，当事情紧急的时候，交易是按时间优先，价格优先成交的，那么它就会逃的比较快，以及吃单比较多（但是不管怎么样，交易就是一手买单对着一手卖单成交的）。所谓没有卖，哪来买，没有买哪有卖？其次，人家大资金机构本来就有通道优势，即便没有量化交易，我们小散也玩不过他们的。

算法交易又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易，它指的是通过使用计算机程序来发出交易指令。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格、甚至可以包括最后需要成交的证券数量。根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为被动型算法交易、主动型算法交易、综合型算法交易三大类。从这段话看来，量化交易不是统计盘口的挂单来操作的，它是事先设定的程序系统操作的。它被开发出来就是利用规则进行取利的，当用量化系统操作的时候，可以减少人工的工作量，以及做到铁律执行。

而交易的本质就是一买一卖，一卖一买，当市场没单的时候，怎么成交，只有市场有单的时候，它们才能按价格成交。所以我们面对的量化交易是一套系统，它可能自动化到分析当下的行情走势（图形），可以在某个价格区间买入，它只是交易速度比我们人工反应快了些。但是它也只能机械的买或者是卖。

我不知道大家都是怎么想的，怎么学的，或者是怎么买卖的，我只知道，师父教我买卖股票，他说在某某价格区间买进卖出就可以了，从来没有像别的师父说过：某某股必须要精确到哪个价格，价格不到就不成交。因此，我都是卖一的买，买一的卖，我如果忙不来，也会提前挂买单和卖单，我还一般习惯竞价交易，所以我不觉得量化交易能影响到我多少。因为我想买了就买，想卖了就卖，不会考虑我的对手是人还是机器（机器背后本质还是人），主要考虑我买了赚不赚钱，赚多少管不了，只管我赔了能赔多少。

因此，建议朋友不要被网上这样那样的话乱了心，乱了阵脚，只要记住：我想什么价买，我就买，我想什么价卖就什么价卖，不到价格我不操作就行了，这样，量化交易能把我怎么样？实在不行，咱们就做波段，做长线，不和量化交易抢时间速度就行了。

还有我要补充一下，量化交易可以用来选股，它可以懂得择时，择势（图形），择股（符合它要求，实际上还是人设计的指令。）咱们也可以做到这样啊！咱们做到了，执行了，不也就相当于量化交易了吗？这样， 它还有什么可怕的？

昨天上证指数已到3090点附近，多只券商股涨停，而且成交量也放大三倍左右。感觉像一轮牛市就要来了，今天刚开盘看到有一只券商股涨停开出，8只券商股涨幅超过3%。后市在A股投资机会我看好券商板块，其次要注意目前正在进行新股申购的新三板精选层的第一批股票马上要形成的一个全新板块精选层板块，创业板新推出后带来了一轮中小板和创业板的一轮大牛市就是鲜活例证。历史的经验告诉我们，每一轮新牛市的启动，特别是大牛市的起步阶段，大概率都是券商板块先启动，而且是大级别的涨幅，就像一列火车要启动，火车头先启动，才能带着整个火车头往前跑，第一节车厢我比较看中科技类板块，银行、保险等板块可能就是第二第三节车厢，在A股市场，券商板块最容易做那个一轮大牛市的火车头，原因很简单：大牛市最容易受益的股票就是券商公司，那券商板块就很容易成为领涨板块。如果目前是一轮牛市的开始阶段，现在的券商板块更有当领涨火车头的潜质，有一下几个方面的原因：

1.谁最受益谁先涨：牛市特别是大牛市成交量会迅速放大，巨大的成交量为券商带来丰厚的交易佣金收益，虽然现在佣金费率都很低，但A股的市值在不断增大，巨大的成交量导致“薄利多销”也适用于券商。融资融券业务也会成倍放大，会给券商带来丰厚利润，可转债、配股、增发都会更活跃，都会增加券商收益。

2.新三板精选层这个全新板块的启动，为券商板块的券商公司发行业务带来丰厚的新股发行收益，新三板的分层也会搞活整个新三板板块，如果精选层第一批新股上市交易暴涨，那会推动整个精选层火爆起来，为A股一些退市股找到去处，主板板块也会更活跃，为新三板的优质股找到了转主板的快速途径。这些都会为券商公司带来不菲的发行收益。

3.预期的金融混业经营将有利于券商板块，很有可能近期会先给两家大银行发券商牌照，进入金融混业经营时代。表面上看这利好银行不利于券商，其实券商更容易获得发展动力，原因一是：银行巨大的资金实力获得券商牌照后会推动资金入市，新资金入市会带来一轮牛市，券商就进入上面我第一条所述的盈利模式。二是：很多大银行和大券商本就是同一个大股东下的企业，如中信银行和中信证券，招商银行和招商证券等，形成合力的可能预期会更大，俗话说团结就是力量。面对我国金融市场的逐级开放，随着高盛、摩根士丹利、花旗、摩根大通这些国际金融巨头更深入进入中国资本市场，我国的券商急需出现中国的高盛，这就需要一线券商加银行合力打造出来。对于中小券商只得抱着大树好乘凉，各大商业银行有了券商牌照后会直接收购一些中小券商比新搭建券商业务团队更容易些。时间紧迫的情况下，能用钱解决比自己干更有效率。

4、券商股价格也处于低位，随着A股大盘近六年的熊市，券商板块的股价也都跌幅很大，上涨空间都是跌出来的，大寒之后的大暑，给券商板块带来上涨逻辑的价格基础。

综合上述四点加上券商板块近几天强烈的表现欲，一轮牛市，我最看好的券商板块火车头已启动，接下来可能将是高铁速度。还有个特征就类似火车头启动，启动起来后，不能停，如果慢慢停下来，后劲不足，再启动更消耗能量，启动时可要比行驶时消耗成倍的能量。我们希望它别停下来。我期待新一轮牛市为大家带来财富。对我的回答欢迎提出建议。