恰逢周末，又马上是10月份最后一天开沃新能源汽车集团。看到头条邀请我回答这个问题。作为一个家电行业20年的老兵，我姑且从三方面说一些个人观点。不论对错，纯属探讨：
1、从空调专业化看：空调的专业化路子虽然说还没有到天花板，但格力空调的市场份额已经近50%，后面高端有海尔，卡萨帝，低端有美的，奥克斯。中央空调有大金，日立。大型水冷机组，格力也是追赶者，没有大的突破。再加上和空调产业息息相关的房地产行业，特别是商业地产投资在日渐萎缩。所以，专业化，不乐观！
2、从家电多元化看：格力这近十年其实一直想突破空调单一化，但推出的晶弘冰箱，格力洗衣机，大松小家电，无论是单独品类竞争力，还是联合作战的能力都很欠缺！不但没有起来势，甚至还拖累了空调主业。比如：有的地方经销商反映，空调的返利变成了晶弘冰箱的进货。这方面海尔，卡萨帝，美的，甚至海信做的都比格力好！所以，多元化，不乐观！
3、从产业多元化看：格力电器从格力集团分出来之后，竟然进入手机产业，甚至新能源汽车领域。如果是格力集团进入，我还不太惊讶。但以格力电器的身份进入这两个领域，是陌生的产业，我确实很诧异！很难想象，一个连格力冰箱都没有做成功的企业，会把格力手机做成功。而新能源汽车的专业化很强且投资力度很大，前面已经折戟了好几个顶级商业人物了！不能说格力不会成功，只能说，不乐观！并且极其不乐观！
综上：作为投资机构，是专业的，有调研，有数据，有判断！肯定比我的结论更悲观，所以才会不断抛售！
当然，格力作为空调行业的领军品牌，依然值得尊敬！（不像MD，只会打价格）
在这里，首先要声明一下风险：股市有风险，投资需谨慎。同样的道理，评论有错有对，关键是评论的逻辑起点是否认同。如果认同了评论逻辑，可以信之。反之，就一笑而过。
现在进入正题。对于军工板块来说，目前是市场的热门品种，也是周二盘中为数不多的集体上涨的品种。这主要是因为军工的行业逻辑较硬，一是军工是先进制造业的代表，逻辑硬。很多民用产品就是由军工普及而来，比如说手机就是二战期间的美军无线讯。二是区域政治格局有点微妙，所以，军工有着一定的题材。
但有一个弱点，就是军工的终端，就是整装，有点类似于医药行业的集采，集中采购，且是G端定价格，好像以前是成本加成，所以，很难获得高盈利。
对于白酒来说，是一个好生意，尤其是对于品牌、高端白酒，可储存，现金，几无销售压力等。弱点就是涨幅较大，且高端品牌的酒量扩产不易。茅台3万吨再往上，也会遇到原料——红缨子高粱的瓶颈。五粮液、泸州老窖也会遇到老酒窖的瓶颈。因为越老的酒窖，出产优质白酒率越高。
对于新能源来说，目前估值高，但产业势头非常迅猛。其中，光伏为代表的发电，由于成本降得快，且契合了目前的储能等方向趋势，的确突飞猛进。新能源汽车的渗透率也在提升，主要是因为新能源汽车与汽车电子、智能驾驶的天然耦合优势，且使用成本低、后续保养费用低等，优势明显，未来发展势头也是迅猛。
缺点也很明显，一是涨得快，估值高。二是技术路线迭代快，比如说电池，不知道未来几年内，电池是否更新，等等。但方向是确定的，弥补技术路线的迭代弱点可以通过ETF等方式补偿。
这些行业的优点、缺点均较为明显，如果市场参与者认可优点，则可以加仓。反之，则需要减仓。
