什么是超买超卖，什么是超买状态，如何看出一个股票处于超买状态了

股票、股指期货、或一些高风险的买卖交易类产品，价格由低到高的短期大幅度上涨可以认为是超买状态，一般我的操作风格是卖在超买状态中，买在超卖状态中，反人性思维什么是超买超卖。股市是融资的地方，不是发红包的地方，没有利好，最大的利好就是便宜的价格，没有什么利空，一切的利空是为了让你割肉交出带血的筹码，在股市中要把自己当做庄家，看多看空要适时而变，有时要和主力一起砸盘，便宜是最大的利好！最后说几句，自己对情绪的控制，波澜不惊！要有狼性！本观点不作为投资依据，纯属扯蛋！

两个原因：

第一：指标设计的天然弊端！尤其是对于震荡指标而言，受指标设计的局限性因素，当某期货品种价格单边持续运行的时候，指标形态不足以完全真实的反映出当下市场价格的运行规律！这种情况下，超买或者超卖现象就随之而来！此时，问题的关键在于，如何在指标失真的情况下，判定行情超买或者超卖的程度！以及如何避重就轻，及时采用其他分析工具来客观理性的应对行情分析。

比如：参见KD指标近期的两种失真走势。

前者，情况下，行情超卖，指标提示超卖，失真情况目前来看不算明朗，但假设我们回到当时盘面情况下，KD指标肯定要比当下呈现出更加明显的钝化现象。重要的是，行情窄幅的反弹就能够带动指标快速的拜托钝化现象快速反弹。物极必反的道理！

重点关注第二次，行情再次连续下挫，KD指标缓速下行，明显钝化，超卖提示失真！分析意义几乎丧失！并且很容易创造出提示陷阱！比如，上周白糖连续反弹，KD指标由底部超卖区强势反弹，加速上行，根据指标提示，行情的上行空间应该很大，但实际情况是，行情的反弹并没有延续，反而在上周末以及本周再次回撤。而KD如此灵敏的震荡指标却也在今日呈现出回撤提示！短期做多者，要是根据KD的提示估计要后悔了！

第二：市场情绪的影响！

行情的涨跌以基本面市场商品供需以及商品价值两个根本原因决定！但这两个原因并不会即时的反映到市场价格当中。更多的受市场规律的影响，商品价格会在商品价值的基础上出现上下浮动！而我们进行期货投机行为就是在捕获这种波动造成的价差！

当商品价值短期稳定！基本面供需状态平稳，但是市场上同时出现较多预期干扰因素影响市场情绪的时候，商品价格就会在短期呈现出单边上涨或者下跌的情况。而盲目的大量的投机行为则会进一步推升价格的运行趋势和空间。

何解？

简单说，期货市场里绝大多数的交易行为都是投机行为。诸多投机者在交易操作的时候更多的是追涨杀跌行为！没有几个投机者会去系统、客观、理性的研究商品基本面状态！甚至是他今天做空沪锌的原因是因为看到盘面上沪锌昨日跌停！他今天做多沪铜的原因是因为昨日沪铜大跌！顺势杀跌，逆市反弹是他捕获的市场信心以及自己做出的操作判断！

那么，受市场情绪影响，商品价格出现超卖、超买的现象就经常性出现了！这也是期货甚至其他投机市场的常态！

kdj买入信号： .当股价经过一段较长时间的中低位盘整后，而kdj曲线也徘徊在中位（50）附近，一旦kdj曲线中的j线和k线几乎同时向上突破d线，同时股价也带量向上突破股价的中长期均线时，则意味着后市即将转强，股价短期内将大涨，这是kdj指标中的“黄金交叉”---即50附近的中位交叉。

此时应中短线及时买入。（kdj在20以下极弱势区域运行时间越长，j线或k线向上角度越大，能够迅速脱离20区域的“金叉”，越有参考意义） kdj卖出信号：

1. 当股价经过前期一段很长时间的上涨行情后，股价的涨幅已经很大的情况下，一旦j线和k线在高位（80附近）同时向下突破d线，同时股价也向下跌破中短期均线时，则表明股市即将由强势转化为弱势，股价将大跌。这就是kdj指标的一种“死亡交叉”---即80附近的高位死叉，此时应及时出货。（kdj指标在80以上极强势区域运行时间越长，j线k线向下的角度越大，能够迅速跌破80线的“死叉”越具有参考意义） 注意 1.日kdj曲线太过敏感，在底部和顶部经常持续钝化，一般不容易把握。

2.周kdj线用于研判超跌准确性很高，如果周kdj曲线进入超卖区，如果持有此股，此时可考虑适量补仓；如果没有持有此股，可考虑分批建仓以等待反弹。一般流通市值越小的个股反弹力度可能越大。cci-----顺势指标（commodity channel index）由美国分析家唐纳德。蓝博特（donald lambert）创立，重点研判股价偏离度。cci研判主要是指标曲线所处的位置以及运行方向，一般可设置6日或12日，但波动会过于频繁；也可设为88日，参考值较稳定。1.cci大于+100，表明股价已经进入超买区间，可逢高减持； cci小于-100，表明股价已经进入超卖区间，可逢低吸纳。2.cci指标值介于+100至-100常态区间时，可以参考kdj，w%r等其它超买超卖指标。

3.cci在+100以上出现顶背离时，是较强烈的卖出信号；而出现底背离形态时，往往要经过多次确认。） roc（rate of change）变动速率指标，是由查拉尔。啊佩尔（gerald apple）和福雷德。海期尔（fred hitschler）共同创造，是一种重点研究股价变动动力大小的中短期技术分析工具。roc综合了rsi，wr，kd，cci等指标的特点，即适用于常态行情也适用于极端行情。1.0值线是roc指标数值变动的中轴线，0线上方代表市场的多方力量，0值线下方代表市场的空头力量。2.当roc向上突破0线，且运行角度大于45度，说明多方力量强劲；当roc向下跌破0线，且运行角度大于45度，说明空方力量强大，暂宜观望。3. 当股价和roc曲线在相同位置，以相同方向运行时，后市延续的可能性较大。）