定量化品质导向性 证券公司财税顾问评分遭遇重要调节

定量化品质导向性 证券公司财税顾问评分遭遇重要调节 证券日报新闻记者 谭楚丹

相隔9年，证券公司财税顾问评分引导迈入修定。

证券日报新闻记者从投资银行人士处获知，中国证券业协会于2月中下旬向证券公司下达《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业质量评价指引(草案)》并征询建议，方案于2月25日截至反馈意见。

实际看来，中证协突显新项目品质的必要性，从经营规模核心转为品质核心；扩张项目评估范畴，列入被否及其积极撤销等停止新项目；提升点评結果归类，对当初未进行发售公司并购重组财税顾问业务流程的证券公司，从立即评选为C类改成独立区划为N类；增加合规管理罚分幅度，对刑事处分、行政处罚法和重要管控对策执行“一票否决”。

对于此事，有投资银行人员向证券日报新闻记者表明，本次修定內容比过去更加有效，注重品质为导向性后，大中型证券公司的点评优点将不到过去显著。

突显品质导向性

据统计，以上议案的“其前身”——《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价工作指引》早在2013年9月就已公布，但伴随着资产重组社会化的快速发展和股票注册制改革创新，现行标准点评引导无法综合性体现一家证券公司从业品质。

本次修改从点评名字、点评范畴、评价指标体系、工作方案等各个方面调节，融进了股票注册制改革创新大环境下加强投资业务管控的规定，对往年点评工作上碰到的状况一并健全。

中证协会表明，为激励证劵公司投资业务多元化发展趋势，此次修定减弱了新项目总数等项目经营规模对点评结论的危害，突显注重新项目品质的必要性。

实际看来，在评价指标体系层面，删掉证劵公司归类結果指标值，使点评结论与财税顾问从业品质关联系数更高一些；增加内控制度指标值，根据点评投资业务内控制度基本建设和运作实效性，推动证劵公司从企业总体方面系统化提升财税顾问业务流程品质；增加创新能力指标值，根据将创新能力做为额外指标值，激励证券公司自主创新式处理财税顾问业务流程中遇上的实际问题，能够更好地达到实体经济要求。

一名从业资产重组业务流程的投资银行人员向证券日报新闻记者表明，在注重品质导向性后，大证券公司点评优点没之前显著，中小型证券公司也许有更多的机遇。

在新的评价指标下，财税顾问业务流程从业品质点评基本指标值100分100分，额外指标值最大10分。在其中，新项目审批评价指标体系100分30分，业务流程经营规模指标值100分30分，合规管理诚实守信指标值100分20分，内控制度指标值100分20分，创新能力指标值最大10分。