什么是套期保值，套期保值是什么意思能解释得通俗易懂一些吗

套期保值的原理在于：期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响什么是套期保值。

两者变动趋势趋同，通过套期保值无论价格涨还是跌，总会出现一个市场盈利而另一个市场亏损的情况。盈亏相抵，就可以避免因价格波动而给企业带来的风险，实现稳健运营。

实现风险对冲还需满足以下条件：1. 在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当，套期保值比率通常为1。选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值。

2. 在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物。现货头寸可以分为多头和空头两种情况。

3. 期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应。如企业套期保值时间跨度特别长。可以进行展期，即用远月合约调换近月合约，将持仓向后移。

套期保值的本质是风险对冲，以降低风险对企业经营活动的影响，为实现其稳健经营。因此在评价套期保值效果，应将期货头寸的盈亏与现货盈亏作为一个整体进行评价，两者冲抵程度越大，规避风险的效果也就越好。

套期保值也分为两种类型：一是卖出套期保值，又称空头套期保值。二是买入套期保值，又称多头套期保值。

以上就是套期保值所需要了解的基本知识。

套期保值当然会亏损，哦不，准确的说我认为套期保值无所谓亏损。

什么是套期保值？套期保值，又叫对冲贸易，一般是指指交易人在买进或卖出现货的同时，在期货交易所卖出或买进同等数量（也有不同数量）的期货交易合同作为保值的行为，它主要是为了避免或减少价格发生不利变动而产生的损失。

套期保值的对象，既可以是原油、矿产等实物期货，也可以是外汇等金融期货。

比如，这个例子大家都知道，某石油企业今年7月份预计要买100万桶原油，当前的价格是每桶50美元，为了避免或减少油价上涨带来的不利因素，该企业应该买入100万桶石油看涨期权期货，假设到了7月份国际原油价格上涨到60美元，虽然从成本上，每桶增加了10美元，但是从期货上，又赚了10美元，等于是抵消了。

而相反的，假设有一家出口企业，8月份要出口10万件商品到国外，订单价值100万美元，现在的汇率是10.0，担心汇率会上涨（本国货币升值，意味着外国货币贬值），买入外汇看碟期权，结社到了8月份汇率到了9.0，相当于少收了100*10-100*9=100万人民币，但是在外汇期货上赚了钱。

套期保值会亏损吗？前面我们已经讲了套期保值的原理和案例，从中我们可以看出，套期保值相当于是两个方向相反的操作，一方面亏损了，另一方面赚钱，但整体上应该是平衡的，所以我说无所谓亏损，或者说整体上应该是不亏损的。

但我为什么说肯定亏损呢？

这是因为虽然从理论上是平衡的，但是我们忽略了一点，进行期货交易，是有手续费的，所以如果你是等量的做套期保值，一定是有“损失”的，成本无法平衡，所以很多企业做套期保值的时候，会根据自己的判断，在现货需求的数量基础上加大或减少期货的数量，但是这也有问题，就是一旦方向判断失误，反而会产生更大的损失。

再加上资金占用的时间成本，套期保值从资金方面来看，一定是有损失的。

1、套期保值意义：全球金融危机以来，无论是国家高层还是国内企业，对利用期货市场进行套期保值的重视程度都越来越高，对套期保值为国民经济服务的要求也随之提高。

但是，由于我国期货市场尚处于发展的初期阶段，套期保值的功能发挥受到限制，导致企业在套期保值过程中对风险的把控能力不尽如人意，出现了不少套保亏损额度较大的案例。

2、按照传统的套期保值定义，套期保值是指投资者在期货交易中建立一个与现货交易方向相反、数量相等的交易部位。在一定的社会经济系统内，商品的期货价格和现货价格受相同因素的影响而呈现基本一致的价格走势，而在期货合约到期时因套利行为的存在，使得商品的期货价格和现货价格逐步收敛于一致，这就意味着可以用一个市场的利润来弥补另一个市场的损失。

3、原则理论上是完美的，但企业所面临的市场环境和经营环境是复杂多变的，若机械地依照此四项原则进行套保实践，将遭受重大挫折。以数量相等原则为例，很多企业完全照搬此原则，选择与实际现货头寸等量的期货合约进行套保，但是在具体时点上，期货与现货价格的波幅并不一致，而且会出现价差大幅拉大或缩小的现象，这就使得完全对等的套期保值效果大打折扣。

4、其实，从套期保值的利润熨平效应来看，企业保值的目的不是规避所有的价格风险，而是将企业的利润曲线压缩到企业稳健经营可接受的程度，这意味着企业应该根据风险偏好灵活科学地选择风险敞口。同时，组合投资理论认为，交易者进行套期保值实际上是对现货市场和期货市场的资产进行组合投资，套期保值者根据组合投资的预期收益和预期收益的方差，确定现货市场和期货市场的交易头寸，以使收益风险最小化或者效用函数最大化。套期保值者在期货市场上保值的比例是可以选择的，最佳套期保值的比例取决于套期保值的交易目的以及现货市场和期货市场价格的相关性。此外，按照月份相同原则也会因没有对基差结构进行分析而面临流动性不足和基差变动的风险。