还有割日魔咒一说,在境内金融期货尚为空白的前几年，则因新加坡交易所(SGX)抢先推出A50指数期货“交割日魔咒”一说盛行一时，并以此解释沪深股市2007年“2·27”、“5·30”等数次大跌行情。事实上，标的为境内前50名流动性最好上市公司的A50指数期货，于2007年11月将乘数由每点10美元缩小为1美元即相当于1拆10之前，其当年2月、5月的月度总成交量也分别仅有731手、832手，而2008年12月后更是一直有价无量。
即主要针对投资境内股市QFII设计的A50指数期货，因其缺乏坚实的成交量基础而仅为“炒作题材”而已。 不过，在刚推出台湾加权股价指数期货不久的台湾期货交易所，于2000年11月确实发生过投机资金打压结算价，从而导致“国安基金”遭受巨额的损失。
但台湾期交所于2001年11月将最后结算价的计算由开盘价更改为开盘15分钟内指数成份股成交量的加权平均价，此后到期日效应明显减弱。 另外，在上世纪末的东南亚金融危机中，香港特区政府为抵抗索罗斯为首的国际对冲基金对当地外汇、股票市场的冲击，也在恒生指数期货到期日在到期合约及后续合约上与后者展开了最后的决战，导致价格波动激烈。
这些并非空穴来风的股指期货市场上的“交割日魔咒”，不难发现多发生于由境外资金主导的台港等股指期货市场上，而在欧美金融期货市场上这种“交割日效应”已较少见。
比如说现在的IF1204的指数是2600，我认为到了交割日的时间会升到2800(从实践来看.一年来在交割日当期指数都是降的)，所以我做多，买涨，是不是买了以后就不管了，到了交割日就结算资金(这个当然也是可以的,但是也可以随时平仓,你以下的理解是正确的)，从现在开始到下个月的交割日我就不可以继续进行这个交易了吗，但是股指期货不是T+0的方式进行交易的吗，这到底是怎么回事，股指期货是不是可以在交易的时间段内随便交易，买涨了以后过了几个小时以后真的涨了，这个时候我可不可以再卖了(可以)，这样就赚差价了。对于股指期货的交易是不是买四个IF指数的涨跌(目前上市的股指只有一种,当然有当月的,有下月的,有三个月的不同)，而沪深股市有两千多只股票，那么股指期货不是比炒股票容易吗,(是这样的,但风险也更大).
在这一天，你的期货头寸会被结清，你赔了就会把钱划出去，赚了就会把钱划进你的账户，就是进行现金结算，把你的浮动盈亏变成你账户里的现金。
买卖股指期货的本质是与他人签订在约定的时间内，按约定的价格和数量买卖期指的合约。 这个合约都有约定的最后交易日（就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五），这就是期指的交割日。约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓（解除合约）或交割（现金结算）。
交割日：就是指交易双方同意交换款项的日期。 交割日： 就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。如不想进行交割，必须在交割日或最后交易日之前将期货合约平仓。 交易双方同意交换款项的日期。 交割日：根据芝加哥期货交易所规定，交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书，连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室 交割月是现货电子交易中的术语，现货电子交易采用标准化合约，这个合约对除价格外的其他所有条款都预先规定好了，具有标准化的特点。其中就有对交易时间的限制，一般来说到了一个标准化合约的交易时间是半年，到交易的最后一个月就叫做交割月。到了交割月进行实物的交割，不再进行网上的电子买卖交易。
