近年来671家企业关键股东减持 “操作失误”竟成违反规定根本原因

近年来671家企业关键股东减持 “操作失误”竟成违反规定根本原因 本报讯记者 桂小笋

据同花顺数据表明，截止到3月8日，沪深股市671家上市企业的关键公司股东发生高管增持个人行为。在其中，21家企业有超出5名以上的关键公司股东在年之内高管增持。

《证券日报》新闻记者发觉，最少有15家上市企业在公示中直言，自然人股东有违反规定变化股权的个人行为。除此之外，也有一些企业的公司股东违反规定变化股权个人行为虽然较为“隐敝”，或是无法逃离监督机构的管控。

北京市海润天睿法律事务所高级合伙人郑建鸥刑事辩护律师接纳《证券日报》记者采访时表明，“违反规定高管增持的公司股东在事故发生以后通常以操作失误或不明白标准为由敷衍塞责，尝试推卸责任，刚好体现其侥幸心理。金融市场的各种行为主体理应充足掌握违反规定不良影响，主动遵纪守法合规管理。”

“操作失误”

变成违反规定关键缘故

查看两市上市公司公告得知，针对公司股东违反规定变化个股的个人行为，大部分公示的诠释都将缘故归结为于“操作失误”：被告方错误操作，并不是主观性故意，充分认识到了违反规定事宜的严重后果，积极向公司股东会开展反省，就违反规定高管增持个股方式向众多投资人深表歉意。

也有企业将违反规定的缘故归纳为实际操作工作人员业务流程不娴熟而致。3月2日，ST维维在公示中称，“本次高管增持个人行为并不是主观性故意，关键系新聘工作员对高管增持要求不了解，造成其在所述期内违反规定高管增持了一部分本上市公司。”

2月28日，公司股东维维集团根据集中化竟价高管增持了占企业总市值0.1289%的股权。此次股权高管增持后，维维集团拥有公司股份占企业总市值的2.88%。依据上海证券交易所有关要求，大股东减持采用国有资产转让方法，高管增持后不会再具备控股股东真实身份的，其在6个月内根据集中化竟价高管增持股票的，理应在初次售出股票的15个交易日前向上海交易所汇报报备高管增持方案，并给予公示。经企业审查，维维集团配建有公司股份占比小于5%生效日6个月内存有高管增持上市公司个人行为，组成了违反规定高管增持。

对于此事，上海市明伦法律事务所王智斌刑事辩护律师在接纳《证券日报》记者采访时表明，假如依照有关标准，公司股东应提早公布高管增持方案或是在股权变化做到5%时要执行公示责任而未执行的，则因涉嫌组成虚假陈述。“通常来讲，企业关键公司股东把握信息内容优点，有关法律规范往往规定关键公司股东在特殊条件下对调整持执行公示责任，其目标就在于维护中小型投资人正当竞争的支配权。假如高管增持公司股东未妥当执行其信息披露责任，而且同期股票价格发生变动，损伤投资人有权利规定该高管增持公司股东担负承担责任。”