证券承销业务流程自我约束最新政策优化证券公司权责利界限 投资银行：有利于提升业务流程重心点

证券承销业务流程自我约束最新政策优化证券公司权责利界限 投资银行：有利于提升业务流程重心点 证券承销业务流程自我约束最新政策优化证券公司权责利界限 投资银行：有利于提升业务流程重心点 提升证券承销品质

本报记者 昌校宇

管控方面正切实加强证券公司投资业务从业技术专业规范基本建设。

6月17日，中国证券业协会(下称“中证协”)公布《证券公司首次公开发行股票并上市保荐业务工作底稿目录细则》和《注册制下保荐协议(示范文本)》(下称《保荐协议》)《证券业务示范实践第3号——保荐人尽职调查》(以下简称《尽职调查示范实践》)等三项自我约束标准。

投资银行内部人员对《证券日报》新闻记者表明，三项自我约束规范的发布，有益于证券公司投已然工作中重点慢慢转为优化结构调节，关键对焦证券承销业务流程品质，依据外国投资者状况和要求商议正确引导拟发售版块。

为分辨证券公司是不是尽职

给予国家标准与参考

中证协表明，伴随着股票注册制改革创新的深层次，领域组织对工作规范、业务流程标准的要求在不断地增加，期待塑造一个“如何搞好”“如何做对”的榜样和示范性。

“仅有根据标准规章制度确立业务流程规范化姿势，才可以为证券公司投资银行在从业全过程中贯彻落实及优化责任和义务，三项自我约束规范的发布，在为证券公司投资银行从业设定‘服务器防火墙’的与此同时，也做好了一定程度上的‘减负增效’。”北京证信法律事务所总裁合作伙伴季境博士研究生对《证券日报》新闻记者表明，实际看来，《尽职调查示范实践》针对有效信任的有关分配，致力于明确证券公司及各中介服务间的责任，特别是在在一些重要会计审查工作方面，证券公司应秉持着审查认证与有效信任的标准。与此同时，《保荐协议》确立了外国投资者第一责任人岗位职责，也旨在完成关键少数权利与义务的对等。

华东政法大学国际投资法律学院法律学专家教授郑彧对《证券日报》新闻记者表明，在中国《证券法》演变历程中，中介服务的法律依据持续加剧，慢慢构建起了以过错推定为基本的法律责任方法。这虽有利于夯实证券公司在证券承销新项目操作过程中的义务，但根据中介服务自身调研工作能力、调研方式、技术专业范畴等领域的局限，也会跟金融市场运作逻辑性造成矛盾，表明出不科学的另一面。在这里环境下，《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》于2022年1月21日施行后，针对过错推定中的“过失”开展了典型化的区划，区别了中介服务在从业全过程中“需注意责任”和“一般留意责任”的不一样。