银行理财产品“股票基金化” 净值型产品怎样挑选？

银行理财产品“股票基金化” 净值型产品怎样挑选？ “银行理财产品如何都跟股票基金一样了，每日报一个基金净值，预估年化收益都不见了？”刚取得年终奖金提前准备投资的小赵觉得十分迷惑不解。前2年，他以前帮妈妈在手机网银上买了投资理财产品。在他记忆里，每一个商品都是有一个“预估年化收益”，妈妈便是依据这一数据的多少选择商品。如今到他自己工作中挣钱要买理财了，却发觉银行业的商品都大变样。

近些年，银行理财产品销售市场的确发生了大转型。伴随着2021年末理财新规缓冲期完毕，2022年理财新规年间宣布打开，银行理财产品销售市场步入全方位基金净值化时期。

“预估年化收益”难求

进到2022年，仅有极少数金融机构仍在开售非净值型产品。开启各家银行手机网银的“投资理财产品”，绝大多数商品的公示信息里都找不着“预估年化收益”的字眼，取代它的的是“业绩比较基准”、“单位净值”和“历史时间回报率”。一部分金融机构仍在“业绩比较基准”下边用显眼的内容提示投资人“业绩比较基准不意味着商品的将来主要表现和具体盈利”。

小赵表明，过去妈妈买投资理财产品，全是凭“预估年化收益”的大小来选择。尽管有“预估”二字，可在他印像中，从真不知道妈妈买的投资理财产品期满后沒有合格。如今“预估年化收益”变成了“业绩比较基准”，他觉得有点懵，不知道代表什么意思。

投资理财产品不会再“保底”

传统式的预期收益率型投资理财产品，在商品期满前，金融机构不容易公布期内的运营信息内容，期满后本钱和盈利全自动到账，基本上都能完成期望收益率。

如今的净值型产品，金融机构要按时公布投资理财产品的基金净值状况，投资人测算盈利的方法也发生了很大转变。投资理财产品与股票基金一样，原始基金净值全是1元。在订购时和赎出时按张数及其相对应的基金净值来测算。在预估回报率时，以1年限商品为例子，一年后赎出时，假如基金净值变成了1.05元，回报率便是(1.05-1)/1=5%。

投资理财产品的期满盈利由基金净值的变动来决策，假如赎出时的基金净值高过选购时的基金净值，就会赚钱，低则亏本。但金融机构不确保只涨没跌。由于投资理财产品向基金净值化转型发展，关键目标也是为了更好地摆脱刚性兑付，投资理财产品不会再保底，金融机构不会兜底，商品亏本只有由投资人本人担负。

据调查，截止到2021年12月末，金融机构理财子公司有5240只RMB货币性管理方法产品公布基金净值数据信息，在其中37只商品累计净值小于1，占有率0.71%；四季度头尾均公布基金净值的商品3315只，期内基金净值下挫的商品103只，占有率2%。