现行政策面进一步明确中介服务岗位职责 压实股票注册制改革创新基本

现行政策面进一步明确中介服务岗位职责 压实股票注册制改革创新基本 本报记者 吴晓璐

6月17日，中国证券业协会公布《证券公司首次公开发行股票并上市保荐业务工作底稿目录细则》和《注册制下保荐协议(示范文本)》《证券业务示范实践第3号-保荐人尽职调查》三项自我约束标准，进一步完善承销商从业技术专业规范，推动提高专业技能和从业品质。

北京大学法学院专家教授郭雳接纳《证券日报》记者采访时表明，投资银行是股票市场身体健康發展的主要促进能量。适当高效率的证券承销服务项目，反映在财务尽职调查、解决问题、文字提前准备等众多关键点之中，这不但有利于将外国投资者信息内容真正精确详细地公布给投资人，也是过后证实本身勤勉尽责的重要环节。从管控和自我约束视角对证券承销业务流程工作底稿等加强标准，可以使证劵公司的服务水平进一步提升，合理回复市场的需求及其更高层次对外开放标准下的国际化市场竞争。

优化健全投资银行从业规范

促进中介服务回位尽职

伴随着股票注册制改革创新的有序推进，中介服务“守门人”功效突显，根据社会化、法制化方式促进其回位尽职是推动全销售市场股票注册制改革创新的核心之一。

近年来，证劵监督机构不断改善和优化中介服务从业标准，提高专业性水准和从业工作能力。1月28日，中国证监会了《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》；5月27日，证监会发布《保荐人尽职调查工作准则》和《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，进一步提高承销商财务尽职调查工作质量，健全证券承销业务流程工作底稿规章制度；5月31日，中国证监会、司法部门、国家财政部协同公布《关于加强注册制下中介机构廉洁从业监管的意见》。

此外，1月21日，最高法院公布了《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》(下称《司法解释》)，确立了中介公司的“谨慎审查”与“有效信任”标准，推动各中介服务回位尽职。中证协表明，近年来紧紧围绕贯彻执行《司法解释》等法律法规，研究会机构领域权威专家配套设施制订了6个领域的工作规范和业务流程标准。除开以上三项自我约束标准，也有《证券公司保荐业务规则》《公司债券承销业务规范》及其《证券公司重大资产重组财务顾问业务执业质量评价办法》等。

“投资银行从业标准的优化和健全是投资业务的规范性、规范化和系统化要求。”天津南开大学金融发展研究院院长田利辉在接纳《证券日报》记者采访时表明，在金融市场法制化和社会化持续推动的大题材下，证券公司投资银行等证劵服务项目公司的企业登记影响力日趋严重，功效日趋关键，亟需更加标准地进行运行。投资银行从业标准的进一步健全和合理实行是中国金融市场高质量发展的关键根基之一。